Goldsparen ist eine Praxis, die über alle Zeitalter und Kulturen hinweg Bestand hat. Goldsparen wird oft als sicherer Hafen angesehen, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Darüber hinaus wird das Goldsparen oft wegen seiner Abkoppelung vom Bankensystem geschätzt, das regelmäßig von verschiedenen Krisen bedroht ist. Die Attraktivität von Gold variiert jedoch je nach Bevölkerungsgruppe, Berufsgruppe und Land, das unterschiedliche Goldreserven aufweist.  

Im Jahr 2024 entfielen auf die Anlage in Münzen und Barren mehr als 25 % der weltweiten Goldnachfrage. Aber für wen ist das Goldsparen geeignet? Und wann und warum sollte man in Gold sparen? Dieser Artikel untersucht die verschiedenen Praktiken des Goldsparens je nach Land, Alter, Einkommen oder Beruf, die auf Sie zutreffen könnten.  

INHALTSVERZEICHNIS DES ARTIKELS : 

• Sparen mit Gold, welche Motive gibt es?
• Die finanziellen Eigenschaften von Gold
• Wie hoch ist der Anteil der Goldsparer?
• Goldsparen variiert je nach Alter
• Sparen nach Berufen
• Die Goldreserven nach Ländern
• Wer sind die zurückhaltenden Sparer?

Goldsparen, welche Beweggründe gibt es? 

Das Sparen mit Gold kann mehrere Gründe haben: 

• Ein Wunsch, aus dem Bankensystem auszusteigen, ohne Banknoten aufzubewahren, die langfristig an Wert verlieren würden.  
• Ein Wunsch, sein Vermögen zu diversifizieren, indem man einen Vermögenswert ohne Gegenleistung (ohne Konkursrisiko) hält. Gold kann auch als eine gute Möglichkeit gesehen werden, sein Vermögen ohne besondere technische Schwierigkeiten zu vermehren.  
• Goldsparen ist auch eine Möglichkeit, ein „greifbares“ Vermögen zu besitzen, das sowohl die Idee einer Familienübergabe als auch eines sicheren Werts zur „Absicherung“ symbolisiert.  

Laut einer Umfrage des World Gold Council aus dem Jahr 2019 „ist Gold eine häufige Anlageentscheidung - es ist die dritthäufigste Anlage, die regelmäßig gekauft wird, wobei sich 46% der Privatanleger weltweit für Goldprodukte entscheiden, gleich hinter Sparkonten (78%) und Lebensversicherungen (54%). In Bezug auf Schmuck zeigt die Umfrage, dass 56% der Verbraucher Schmuck aus Feingold gekauft haben, während 34% Schmuck aus Platin kauften. 

Darüber hinaus „hat ein Drittel (38%) der Privatanleger in der Vergangenheit noch nie Gold gekauft, ist aber offen für diese Möglichkeit“. Darüber hinaus genießt Gold bei Privatanlegern ein hohes Maß an Vertrauen. So halten 67% der Anleger Gold für einen wirksamen Schutz gegen Inflation und Währungsschwankungen, und 61% vertrauen Gold mehr als Fiat-Währungen.  

Die finanziellen Merkmale von Gold 

Gold hat einzigartige finanzielle Merkmale, die mehr oder weniger dem Profil der Anleger entsprechen. Im Gegensatz zu anderen Vermögenswerten unterliegt Gold nämlich nicht dem Risiko eines Bankrotts. Außerdem bietet Gold eine gute Performance (seit 1970 um die 7 % pro Jahr) bei gleichzeitig relativ geringer Instabilität (mit einer Volatilität, die häufig zwischen 10 % und 15 % liegt). Daher wird Gold häufig als zentraler Vermögenswert in einem Portfolio empfohlen. Die meisten Vermögensverwalter empfehlen einen Goldanteil im Portfolio zwischen 5 % und 15 %.  

Dennoch hat Gold auch einige Nachteile, wie die fehlende Rendite oder den Zwang zur sicheren Lagerung. Im Gegensatz zu einer Immobilie, die Miete zahlt, oder einer Aktie, die eine Dividende abwirft, liefert Gold keine Rendite.  

Daher sollte sich Gold idealerweise an : 

• PERSONEN, DIE KEINE DIREKTEN ERTRÄGE AUS IHRER INVESTITION ERZIELEN MÜSSEN. Das Fehlen von Erträgen beschränkt die potenziellen Käufer auf Anleger mit ausreichend Bargeld im Portfolio.  
• AN PERSONEN, die in der Lage sind, auf einen längeren Zeithorizont zu veranlagen, um von der kumulierten Rendite zu profitieren. 
• FÜR PERSONEN, die ihr Vermögen über einen greifbaren Vermögenswert diversifizieren und so einen Teil ihres Kapitals neutralisieren möchten. 

Aus diesem Grund mag Gold für Personen mit weniger Vermögen oder einem unmittelbaren Einkommensbedarf weniger relevant erscheinen. Dennoch kann man sich mit Sammlermünzen bereits ab einigen hundert Euro in Gold engagieren, und der Nutzen des Sparens in Gold wird häufig übersehen...  

Wie hoch ist der Anteil der Goldersparnisse? 

In Frankreich machte das Finanzvermögen der Haushalte (ohne Zinsprodukte) im Jahr 2020 nur 13 % des Gesamtvermögens aus. Innerhalb derselben Kategorie können wir davon ausgehen, dass Goldsparen wahrscheinlich höchstens ein paar Prozent ausmachen würde. Im Gegensatz dazu ist das Vermögen der Franzosen nach wie vor stark durch Immobilien geprägt, auf die mehr als 60 % des Vermögens entfallen.  

Source : epargne-des-menages.pdf

Goldsparen ist je nach Alter unterschiedlich. 

Das Alter ist ein entscheidender Faktor für die Spargewohnheiten. Mit zunehmendem Alter steigt nämlich die Sparfähigkeit. Laut der Banque de France sparen Personen im Alter von 30 bis 39 Jahren durchschnittlich 8,9 % ihres verfügbaren Bruttoeinkommens, d. h. 2 345 Euro pro Jahr. Bei den 40- bis 49-Jährigen steigt diese Quote auf 11,3 % (3 239 Euro) und bei den 50- bis 59-Jährigen auf 17,8 % (5 893 Euro). Die Sparquote der 60- bis 69-Jährigen liegt bei 17,9 %, was 5.935 Euro pro Jahr entspricht. Die ältere Bevölkerung spart also fast doppelt so viel wie die jüngere Bevölkerung.  

Source : epargne-des-menages.pdf

Dieses Spargefälle spiegelt sich auch in der Nachfrage nach Gold wider. Ältere Menschen, die nach sicheren Anlagen suchen, um ihr Vermögen zu sichern, sind eher bereit, in Gold zu investieren. Entgegen der landläufigen Meinung kann es aber auch Vorteile haben, in jungen Jahren zu investieren. Wenn man Gold über einen längeren Zeitraum hält, kann man tatsächlich von einer besseren Wertentwicklung profitieren, und Goldsparen ist bereits ab einigen hundert Euro möglich. 

Sparen nach Berufsgruppen 

Auch die sozioprofessionellen Kategorien beeinflussen das Sparverhalten. Selbstständige, wie Handwerker und Händler, weisen höhere Sparquoten auf als Arbeitnehmer. Dieser Unterschied erklärt sich dadurch, dass sich diese Berufsgruppen gegen berufliche Unwägbarkeiten absichern müssen und bestimmte soziale Sicherungssysteme nicht vorhanden sind. Dieses Verhalten kann sich auch auf Investitionen wie Gold auswirken, das als sicherer Wert dienen kann.  

In Frankreich variiert der Anteil der Bausparer je nach der sozioprofessionellen Kategorie (CSP) der Bezugsperson des Haushalts. Beispielsweise besitzen rund 60 % der Haushalte, in denen die Bezugsperson Landwirt ist, einen Bausparplan (PEL). Obwohl sich diese Daten auf das Bausparen beziehen, zeigen sie potenzielle Trends beim Goldsparen auf: Selbstständige könnten nach greifbaren und sicheren Anlagen wie Gold suchen. 

Sparen zeigt also vor allem den Willen, sich auf die Zukunft vorzubereiten und sie in gewissem Maße durch Vermögenswerte wie Gold zu sichern. Gold ist somit für viele Haushalte eine Möglichkeit, Sparen mit langfristiger Sicherheit zu verbinden.  

Goldreserven nach Ländern 

Entgegen der Annahme, dass Goldbestände hauptsächlich von Zentralbanken gehalten werden, werden die meisten Goldbestände in der Welt tatsächlich privat gehalten. Die Länder mit den höchsten Goldbeständen pro Kopf sind die Schweiz, Italien, Deutschland und Frankreich, gefolgt von den USA. Dieser Goldbesitz ist das Ergebnis eines historischen, aber auch eines kulturellen Erbes.  

Diese Rangfolge beim Goldbesitz spiegelt sich auch in den Sparquoten wider, die von Land zu Land stark variieren. Im Jahr 2020 wies Frankreich eine Bruttosparquote von 20,6 % des verfügbaren Einkommens auf, während die Schweiz eine Nettosparquote von 22,1 % hatte. Eine hohe Sparquote, wie sie in vielen europäischen Ländern zu finden ist, ist daher günstig für Goldinvestitionen.  

TOP 10 DER LÄNDER MIT DEN GRÖSSTEN OFFIZIELLEN GOLDRESERVEN - 2024 - 2024. Quelle: Central Banks Gold Reserves by Country | World Gold Council 

Trotzdem haben einige Länder aus kulturellen Gründen eine höhere Neigung zum Goldsparen gezeigt. In Indien zum Beispiel hat Gold einen zentralen Platz in der Kultur und Wirtschaft und dient sowohl als Schmuckstück als auch als Wertaufbewahrungsmittel. In der Tat besitzen indische Haushalte eine der größten Goldreserven der Welt.  

Auch in China wird Gold traditionell als sichere Anlage angesehen und die Nachfrage ist mit dem Wirtschaftswachstum des Landes gestiegen. In den westlichen Ländern wird das Sparen mit Gold oft mit Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder hoher Inflation in Verbindung gebracht. Anleger wenden sich an Gold, um ihr Portfolio zu diversifizieren und sich gegen die Schwankungen auf den Finanzmärkten zu schützen. 

Wer sind die zurückhaltenden Sparer? 

Obwohl Gold bei seinen Besitzern eine hohe Glaubwürdigkeit genießt, äußert ein Teil der potenziellen Anleger ein gewisses Misstrauen. Von denjenigen, die noch nie Gold gekauft haben, dies aber in Erwägung ziehen, geben 48% der potenziellen Anleger und 28% der Schmuckkäufer mangelndes Vertrauen als Haupthindernis an. Dieses Misstrauen lässt sich durch mehrere Faktoren erklären: Angst vor Fälschungen (gefälschte Münzen und Barren), Zweifel an der Reinheit der Produkte oder auch Skepsis gegenüber bestimmten Händlern.  

Darüber hinaus ist zu betonen, dass sich der Zugang zu Gold vor allem auf die Großstädte konzentriert, wo die Geschäfte von einer höheren Liquidität profitieren. Analog dazu hat die Bevölkerung am Rande der Städte oder in ländlichen Gebieten kaum einen nahen Zugang zu Gold. Dieser Mangel an Goldhandel bedeutet, dass ein Teil der Bevölkerung weder die Gewohnheit noch die Möglichkeit hat, in Gold zu sparen.  

Entgegen der landläufigen Meinung haben die Millennials eine ähnliche Wahrnehmung wie die älteren Generationen. Die noch jüngere Generation Z zeigt jedoch spezifische Vorbehalte, die sich besonders auf dem chinesischen Schmuckmarkt bemerkbar machen. In China glauben nur 40 % der potenziellen Käufer im Alter von 18 bis 24 Jahren, dass Gold ein gutes Trägermaterial ist, während 88 % der 55- bis 65-Jährigen der Meinung sind, dass Gold ein gutes Trägermaterial ist. Dieser Unterschied unterstreicht eine veränderte Wahrnehmung, die sich durch einen Wandel des Geschmacks und der kulturellen Bezüge erklären ließe. Wo einige befürchten, dass Gold durch Kryptowährungen ersetzt wird, bestehen trotz allem weiterhin Unterschiede. Die Goldindustrie muss also ihren Ansatz modernisieren, um dieses junge und dynamische Publikum anzusprechen. 

Gold leidet jedoch vor allem unter einem Mangel an Verständnis. Zwei Drittel (66%) der potenziellen Käufer geben an, dass sie nicht über ausreichende Kenntnisse verfügen, um in Gold zu investieren. Um diese Lücke zu schließen, ist es entscheidend, die Kommunikation durch Informationskampagnen im Fernsehen, in der Presse und in sozialen Netzwerken zu intensivieren. Die Aufklärung über die Vorteile von Gold muss verstärkt werden, um seine schützende Rolle bei der Vermögensverwaltung zu demonstrieren.  

Schlussfolgerung 

Das Sparen mit Gold ist weltweit und in den meisten Bevölkerungsgruppen verbreitet. Dennoch ist diese Art des Sparens weit davon entfernt, die Finanzszene zu dominieren. Gold bietet jedoch zahlreiche Vorteile: Diversifizierung, Sicherheit, Übertragbarkeit ... Goldsparen scheint sich in erster Linie an Haushalte zu richten, die bereits über ein ausreichendes Vermögen verfügen.  

Gold ist jedoch für jedes Sparniveau, jedes Alter und jeden Beruf geeignet. Es entspricht dem Bedürfnis, die Zukunft zu sichern. Trotzdem ist der Zugang zu Gold nicht im ganzen Land gleich einfach und das schlechte Wissen über dieses Metall impliziert eine echte gläserne Decke bei einem Teil der Bevölkerung.  

Einfach ausgedrückt: Goldsparen wird von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, die vom Alter und Beruf des Einzelnen bis hin zu länderspezifischen kulturellen und wirtschaftlichen Erwägungen reichen. Die allgemeinen Trends legen nahe, dass Gold für viele Menschen auf der ganzen Welt ein wichtiger Bestandteil ihrer Sparstrategie bleibt..... Und trotz vieler Vorurteile: Gold ist überall!