Warum befinden sich die Zentralbanken seit dem Ende des Bretton-Woods-Abkommens im Jahr 1971 in einer chaotischen Situation und wie können sie sich schützen? Ein Rückblick auf diese historische Entscheidung von Präsident Nixon, die auch heute noch wichtige Auswirkungen hat.

Das Ende des Abkommens von Bretton Woods

Nixons Entscheidung, die 1945 in Bretton Woods festgelegte Gold-Dollar-Konvertibilität zu beenden, war durch die Abwertung des Dollars und die Befürchtung begründet, einen großen Teil der amerikanischen Goldreserven zu verlieren. Das Ende des Bretton-Woods-Abkommens im August 1971 führte zu einem Anstieg der Inflation in den USA und ermöglichte eine Aufwertung des Dollars gegenüber ausländischen Währungen; dieses neue System, das nun dem Devisenmarkt unterlag, führte jedoch zu einem weiteren Anstieg des US-Handelsdefizits.

Um dieser Situation entgegenzuwirken, ließ die Reagan-Regierung 1985 in New York die "Plaza Accords" unterzeichnen, in denen die Zentralbanken der G5-Länder (USA, Japan, Frankreich, Großbritannien und BRD) vereinbarten, auf dem Devisenmarkt zu intervenieren, um den Wert des USD abzuwerten. Infolge dieser Vereinbarung erreichte der USD wieder seinen Tiefstand von 1979, war aber starken Schwankungen unterworfen.

Langfristige Auswirkungen

Zu den Folgen des "schwimmenden Dollars" gehörten der Ölschock von 1974, der Börsenkrach vom Oktober 1987 und 2008 die Subprime-Krise, die die Welt erschütterte. Um den negativen Auswirkungen entgegenzuwirken, verfolgten die FED und die großen Zentralbanken die Politik der quantitativen Lockerung (QE), die im massiven Aufkauf von Staatsschulden besteht, um das Wachstum zu fördern. Infolgedessen haben sich die Bilanzen der Zentralbanken der reichen Länder zwischen 2008 und 2020 versechsfacht, was durch die aktuelle Gesundheitskrise mit dem berühmten "whatever it takes" zur Rettung der Wirtschaft noch verschärft wurde.

In Wirklichkeit haben die Zentralbanken seit 2008 nur versucht, Zeit zu gewinnen, anstatt die richtige Kombination zu finden, um die Wirtschaft zu stützen und finanzielle Risiken zu beseitigen. Sie laufen auf eine Überschuldung zu, die zum Zahlungsausfall und unweigerlich zum Zusammenbruch des internationalen Währungssystems führt.

Wie können wir uns vor dem Ausfall und Zusammenbruch des internationalen Währungssystems schützen?

Der Goldpreis hat von dieser Situation profitiert und ist von 35 Dollar pro Unze im Jahr 1971 auf 1000 Dollar im Jahr 2008 gestiegen. Seit 2013 steigt der Preis und erreichte im August 2020 sogar ein Allzeithoch, als die Unze erstmals die Marke von $ 2.000 überschritt.

Physisches Gold ist als sicherer Hafen bekannt und schützt Ihr Vermögen vor den Risiken einer Hyperinflation, aber es bleibt auch ein unerschütterliches Bollwerk gegen das Versagen des internationalen Währungssystems und dessen sehr wahrscheinlichen zukünftigen Zusammenbruch.